4%法則發明人將數值提升到了4.7% 仍然可安全退休到死！驗證後發現真的躺贏了
感謝AI時代讓我們什麼都能動嘴就開始做
總經財經專家王伯達先生在新的文章提到，著名「4% 法則」的原始發明者Bengen在1926年檢視各種歷史數據，找到一定可以撐過退休後30年的提領率：4.7%。意思是只要你退休後資產每年提領不要超過4.7%，穩穩生活絕對沒有問題，大家可以先去看文章，然後我們繼續討論：
聽起來有沒有很令人興奮，如果我原本的退休金是每個月20,000元、預計每個月5萬元退休，那我只要準備新台幣640萬元就可以安然退休到底了。640萬雖然聽起來很多，但也不是一個努力不到的數字，在這個AI時代下我們就寫一簡單的程式來回測一下，我在文章先跑一遍，然後大家就可以去玩玩看了：
戰略控制台：基礎條件設置
你的資產是什麼，在這裡我簡化為SPY、VT和0050三種資產；
初始資產總額：退休的那一刻你有多少資產。
退休年齡以及預計死亡年齡
完全維持率門檻：每年拿錢出來有2種方式，一種是直接賣股、一種是從資產中借錢出來花，這裡設定的維持率上限，假設你有300萬、借了100萬出來，那維持率就是300%。設定維持率上限就是避免借太兇，或者是每年累積借款但遇到股市下跌被斷頭。碰觸到維持率上限後程式會自動轉為賣股模式。
累積借款上限：概念上和維持率是一樣的，只是用資產的百分比來計算，有人喜歡LTV有人喜歡維持率都可以。
CAPE條件：CAPE是席勒本益比，席勒是諾獎大師用十年平均本益比以及通貨膨脹校準後的本益比。我認為當CAPE低的時候代表市場低迷，所以不要輕易賣股以質押為主，當CAPE高的時候代表市場泡沫所以賣股反而好，這個部分大家可以照自己想法調整。
回測歷史起點：1999年是我喜歡的回測起點，因為接下來就要遇到史詩級的網路泡沫崩跌，大家也可以自己調整喜歡的起點。
股息率：不同資產標的每年的利息不一樣，這裡也需要調整。
質押利率：和券商借股票的利息。
以上設定完成後就可以按「開始計算」按鍵了！
結論是贏麻了：但股市崩盤時仍得拮据過日
如果是資產是放在S&P500後結果是不可思議的好，到86歲死亡的時候還有2069萬的淨資產。保守一點放VT或0050也都有1300萬左右的資產。
這時候我們可以信心狂暴說這就是複利的力量嗎？其實不是，大家可以看一下在2003年市值最低的時候股票市值因為下降到483萬、CAPE來到23.5所以啟動了質押模式，提領率為5.2%，但提領金額會降低到25.1萬，等於每個月從3萬降低到2萬，加上自己的退休金只有4萬，所以這段時間要節儉生活才行。
但既然每個月只差1萬，那是不是多借12萬出來用呢？以維持率來看有357%是絕對可行的，那時市場的狀況一定是愁雲慘霧，我們沒有水晶球不會看到之後的狀況，用保守的心情來面對當時的市場會是更好的，更何況2008年金融危機後2009年還會再一次大跌呢！
讓我們來看右邊介面有哪些數值：
終於淨資產：最後剩下的錢。
最後的資產市值：帳面股票金額。
終局累積債務：27年來有質押借錢最後結果。
是否觸發賣股：就是不質押轉賣股生活。
終局維持率：最後股票的維持率。
質押年度：這27年來有哪幾年進行質押借錢生活。
賣股年度：這27年來有哪幾年進行賣股換錢生活。
資產成長趨勢：這個表最重要，除了發展趨勢以外還有每年的幾個重要數據，包括以下圖表。
每年CAPE與實際提領率：我們用最慘的2009年來看就算提領率拉到5.2%，但因為資產不夠金額只能領21萬出來，如果是我的話一定會再借3萬出來補到生活最低的水平。
維持率防線與門檻切換：我們可以發現70歲的時候維持率已經降到231%，心理的壓力是真的高，這給我了一個心得，除了資產以外還是要準備一份備用金才行，例如6個月的備用金是30萬，那在2009年這年可以用這筆錢來補足生活的困難。
這個回測可以讓我們看到退休計劃的一種可能性，但也告訴我們不是一筆資產放著後就能高枕無憂了，漫長的27年內還是有幾年要過點苦日子的，以前交的朋友不要丟，在那段日子一起互相打氣一定可以過得去的。
喜歡Safemax這個回測工具，都可以直接到Safemax網站上試試看，這也是我用Claude工具2天就刻出來的，如果有不滿意的地方我在網站的左下角有附完整想法的Markdown檔案，大家再自己下載後用AI工具復刻一個也沒問題，或者直接去Github上拉回電腦上改也行喔！